2月6日丙烯产业链情报

2023年1月29日，渤海化学(600800.SH)公告，公司根第3号行业信息披露：第十三号——化工》的相关规定，现将公司全资子公司天津渤海石化有限公司(以下简称“渤海石化”)2022年第四季度主要经营数据(未经审计)披露如下： 具体来看，丙烯在2022年10-12月产量为164,737.03吨，同期销量为191,831.18吨。丙烯在2022年10-12月平均价格6,630.48元/吨，同比下降5.89%。 (丙烯)受下游需求低迷和上游成本上升影响，2022年丙烯市场行情持续走弱，企业的盈利情况普遍表现不佳。 成本高企 丙烯是仅次于乙烯的重要石化基础原料。丙烯的下游市场主要覆盖聚丙烯、丁辛醇、环氧丙烷、丙烯腈等行业。其中，聚丙烯的快速增长也拉动了丙烯的市场需求。 进入2022年，丙烯行业开工率呈现震荡回落态势，仅一二月份开工率维持在8成以上，八月和九月份行业开工率仅在7成边缘振荡。2022年丙烯行业开工率较往年出现明显回落，与丙烯生产企业大幅亏损息息相关。 事实上，受成本高企、需求疲软等因素影响，自2021年开始丙烯行业就已进入了下行通道。金联创数据显示，2021年四季度开始，PDH进入亏损阶段。2022年度PDH年均毛利润较2021年回落千元以上，其年均毛利润为-381元/吨。 司梦盈也认为，丙烯行业利润下滑主要是原材料价格高企。受乌克兰局势影响，国际原油价格应声上涨，带动能化产品价格大幅冲高，也带动着丙烯冲向年内高点。但整体来看，来自原油的影响力在向下游传导时逐渐转弱，涨幅最终表现为原料>丙烯>丙烯下游，丙烯及下游产品毛利润大幅萎缩，丙烯产业链盈利水平弱化。丙烯-化工下游开工率整体出现大幅回落，特别是环氧丙烷开工率由2021年的超负荷开工率转为2022年9月的6~7成附近。 同时，司梦盈分析称，因为丙烯各个工艺路线成本结构不尽相同，也使得2022年丙烯各工艺路线盈利表现差异化。蒸汽裂解、丙烷脱氢及甲醇制烯烃，原材料价格占比较大，均为60%~80%，因此随着年内原油、丙烷价格走高，亏损愈加明显，盈利表现从2021年的最佳转为倒数。而2021年亏损最为明显的煤制烯烃，因为固定成本达60%，原材料价格转变不到20%，因此对原材料价格变化敏感度不强，因丙烯价格受原油价格提振涨幅明显，煤制烯烃盈利表现为各路线最佳。 司梦盈进一步表示，从2023年预期投产的装置来看，主要以PDH项目为主，部分为炼化一体化及轻烃综合利用，小部分煤/甲醇制烯烃多为前期在建开工延期项目。在新增产能中，PDH工艺占比可达71%附近。 在司梦盈看来，近年来，丙烯行业竞争加剧，项目经济效益转弱，预期2023年PDH工艺盈利依旧难言乐观，未来PDH装置在投产及产能利用率方面，存在着较大的不确定性。 产能消化承压 尽管丙烯市场行情表现低迷，企业盈利能力已现回落态势，但行业头部企业的扩产仍在继续。 目前，全球丙烯下游产业聚丙烯需求约7000万吨，我国占比约30%。聚丙烯的主要下游产品包括拉丝(如塑料编织袋等)、注塑(用于家电、洗衣机、汽车等)、膜料(如食品包装)。 在供求关系促动下，近年来我国丙烯需求保持较快增长态势。自2019年起，我国丙烯行业维持着高速扩张态势，至2022年末，丙烯产能年度增长率都维持在10%以上。据金联创数据统计，2023年，丙烯的产能增长率将维持在14%附近，预计丙烯产能可达6464万吨/年。 从下游需求面来看，司梦盈表示，2023年丙烯需求也维持同步扩张态势，但预期需求增速或略逊于供应增速。丙烯需求增长仍以聚丙烯需求增加拉动为主，但聚丙烯市场的竞争压力逐渐上升，一定程度上也将拖累丙烯市场需求，特别是粉料行业，2022年粉料行业开工率持续低位运行，而化工下游毛利润及开工率也出现明显回落。2023年依旧是丙烯腈、环氧丙烷和丙酮的扩能高峰期，化工下游的扩张速度将出现放缓态势。(丙烯)3日，国际原油期货延续此前两个交易日跌势。美国WTI原油期货主力合约结算价报73.39美元/桶，跌幅为2.49美元或3.3%。布伦特原油期货主力合约结算价报79.94美元/桶，跌幅为2.23美元或2.7%。 (原油　详情)3日，国际原油期货延续此前两个交易日跌势。美国WTI原油期货主力合约结算价报73.39美元/桶，跌幅为2.49美元或3.3%。布伦特原油期货主力合约结算价报79.94美元/桶，跌幅为2.23美元或2.7%。油价盘中触及近一个月低点，美国就业数据强劲引发美联储鹰派信号。(原油　详情)CFR东南亚甲醇市场收盘价391.00-393.00美元/吨。美国海湾甲醇市场收盘价108-110美分/加仑，跌1美分/加仑；FOB鹿特丹甲醇市场收盘价337.00-339.00欧元/吨，跌3欧元/吨。(甲醇　详情)2023年2月6日，郑州商品交易所甲醇期货上涨。甲醇期货主力合约2305开盘于2678元/吨，最高价2698元/吨，最低价2651元/吨，收盘于2677元/吨，较上一交易日上涨5，涨幅0.19%，成交量1180316手，持仓量1260724手，日增仓1260724手。(甲醇　详情)山东中东部企业出厂跌50-60元在2250-2630元/吨。山东南部甲醇厂家报价集中在2600元/吨，据悉部分出厂参考在2550元/吨；临沂地区接货价格在2600-2610元/吨。(甲醇　详情)西南地区甲醇市场整理运行，川渝部分主流企业商谈在2620-2700元/吨左右；成都部分贸易商商谈重心在2800-2850元/吨左右。(甲醇　详情)河北地区甲醇市场走势偏弱，石家庄以及周边出厂在2450元/吨；唐山地区出厂价稳定在2650元/吨。(甲醇　详情)安徽地区甲醇市场偏弱调整，部分主流企业商谈参考在2660-2700元/吨左右。 (甲醇　详情)据生意社监测，国内甲醇市场行情低位震荡，1月28日至2月6日（截止下午15:00），国内甲醇市场华东港口均价自2807元/吨下跌至2717元/吨。周期内价格跌幅3.22%，价格环比上涨1.39%，同比上涨1.29%。农历新年后，传统下游尚未复苏，同时部分生产企业有排库需求，现货买气一般，甲醇价格窄幅回落。(甲醇　详情)截至2月2日当周，中国液化气港口样本库存量为158.05万吨，较上期(20230126)减少9.14万吨或5.47%。本周码头到船大幅减少，仅福建地区到船增加。春节假期期间国内港口集中到船，本周到船明显下降，在外盘强势走高支撑下，下游积极入市补货，码头出货顺畅，本周中国液化气港口样本库存量呈下降趋势。 (液化气)2023年1月27日~2月2日，国内环氧丙烷产量75158.00吨，周开工率73.01%。(国内产能以490.2万吨/年计） (环氧丙烷)生意社PP分析师认为：近期聚丙烯行情震荡整理。原料丙烯行情跌后企稳，成本端支撑一般。终端企业需求趋于刚需维持生产，且复工之后，需求尚未完全展开。但政策和宏观经济环境利好影响下，待下游复工完全，预计PP行情或将好转。(PP　详情)2月6日，山东华鲁恒升集团异辛醇装置运行正常。出厂价格10700元/吨，报价下跌，跌幅100元/吨，实际成交价以协商为主。(异辛醇　详情)2月中下旬，山东异辛醇市场行情或小幅震荡下跌为主。上游丙烯市场行情小幅下跌，成本支撑减弱。下游DOP行情有下跌趋势，下游需求减弱。生意社异辛醇分析师认为，短期国内异辛醇市场行情在供需及原料等多方面影响下，市场行情或将小幅震荡下跌为主。(异辛醇　详情)目前，正丁醇场内交投气氛温和，下游需求仍需逐步展开，生意社正丁醇数据师认为，短期内，国内山东地区正丁醇市场行情多区间调整运行为主，具体还需多关注供需面的具体消息变化。 (正丁醇　详情)